לצבור הון זה דבר אחד. לנהל אותו לאורך זמן, בין נכסים, השקעות, עסקים, התחייבויות וצרכים משפחתיים משתנים, זה כבר אתגר אחר. ככל שהמערך הכלכלי של המשפחה נעשה מורכב יותר, קשה יותר לקבל תמונה אחת ברורה: מה יש, איפה הוא מנוהל, אילו סיכונים קיימים, מה התזרים הצפוי ואיך כל החלטה משפיעה על שאר חלקי ההון.
לשם כך נועד פמילי אופיס – מודל ליווי שמרכז ומתאם את העולם הפיננסי של המשפחה מתוך ראייה כוללת וארוכת טווח. במקום שכל תחום יתנהל בנפרד, יש גורם אחד שמחבר בין התכנון, הנכסים, התזרים, הסיכונים ובעלי המקצוע השונים.
מה זה פמילי אופיס?
פמילי אופיס הוא מודל לניהול ותיאום כולל של ההון המשפחתי, שמחבר בין השקעות ונכסים, ניהול תזרים, בנקאות, ניהול סיכונים, תכנון פרישה, העברה בין־דורית ולעיתים גם פילנתרופיה, לצד היבטי מס ומשפט בתיאום עם אנשי המקצוע הרלוונטיים. המטרה היא לא בהכרח להעביר את כל הנכסים לגוף אחד, אלא ליצור תמונה פיננסית אחת שמרכזת את הנכסים, ההתחייבויות, החשיפות והיעדים של המשפחה. כך אפשר לקבל החלטות מתוך הסתכלות על המכלול, ולא רק על תיק השקעות, נכס או חשבון בנק בודד.
למה ניהול עושר הוא הרבה יותר מתיק השקעות?
ניהול עושר משפחתי אינו מסתכם בבחירת השקעות, אלא מתחיל בהגדרת המטרות של המשפחה ובשאלה מה ההון צריך לאפשר לה היום, בעוד עשר שנים וגם עבור הדור הבא. מתוך המטרות האלה נגזרים נושאים כמו ניהול תזרים, הקצאת נכסים, רמת סיכון, צרכי נזילות, פרישה, מיסוי, מבנה משפטי והעברה בין־דורית. הערך של הפמילי אופיס הוא בחיבור בין כל המרכיבים האלה לתמונה אחת, כך שכל החלטה מתקבלת מתוך הסתכלות על המכלול ועל ההשפעה שלה על שאר חלקי ההון המשפחתי.
מה כולל שירות הפמילי אופיס?
שירות פמילי אופיס אינו מוצר פיננסי יחיד. הוא מעטפת מתמשכת שיכולה לכלול מספר תחומים מרכזיים:
תכנון פיננסי מקיף
התהליך מתחיל בהבנת מצבה הכלכלי של המשפחה ובהגדרת המטרות שלה, ולאחר מכן בוחנים את הנכסים, ההתחייבויות, ההכנסות, ההוצאות והצרכים העתידיים כדי לבנות תוכנית שמתאימה לאורח החיים וליעדים שהוגדרו.
ריכוז וניהול תמונת הנכסים
כאשר ההון מפוזר בין חשבונות, בתי השקעות, נדל”ן, חברות ונכסים נוספים, קשה לראות את התמונה הכוללת, ולכן ריכוז הנתונים מאפשר להבין טוב יותר את מבנה ההון, רמת הפיזור והקשרים בין הנכסים השונים.
בנייה וניהול של תזרים המזומנים
ניהול תזרים מאפשר להבין כמה נזילות המשפחה צריכה היום ובעתיד, ואיך לתכנן את השימוש בהון בלי להידרש למימושים לא מתוכננים.
היבטי מס
להחלטות הקשורות להשקעות, נכסים, עסקים והעברת הון יכולות להיות השלכות מס משמעותיות.במסגרת פמילי אופיס ניתן לשלב את שיקולי המס כחלק מהתכנון הכולל, בתיאום עם רואי חשבון, עורכי דין ויועצי מס לפי הצורך.
ניהול וגידור סיכונים
המטרה אינה רק לחפש צמיחה, אלא גם להבין את החשיפות הקיימות, ולכן התהליך יכול לכלול מיפוי סיכונים פיננסיים, תזרימיים ומשפחתיים ובניית דרכי התמודדות איתם כחלק מהתוכנית הכוללת.
תכנון פרישה
פרישה משפיעה על מקורות ההכנסה, מבנה ההון ורמת ההוצאות, ולכן תכנון מוקדם מאפשר להבין את השינויים הצפויים ולהיערך אליהם מראש.
העברת עושר בין־דורית
העברת הון לדור הבא היא תהליך שמערב לא רק כסף, אלא גם מבנה משפחתי, נכסים, מיסוי, ירושה, היבטים משפטיים וערכים, ולכן תכנון מוקדם יכול לסייע למשפחה להחליט כיצד ההון יעבור, מי יהיה מעורב בתהליך ואיך להיערך לכך לאורך זמן.
מודל ניהול העושר המשפחתי של The Service
המודל של The Service מבוסס על ארבעה עקרונות מרכזיים:
1. הגדרת יעדים ומטרות.
2. בניית תזרים מזומנים.
3. הקצאת נכסים מקיפה.
4. ניהול וגידור סיכונים.
העקרונות האלה מאפשרים להפוך אוסף של נכסים והחלטות נקודתיות לתוכנית מסודרת שניתן לעקוב אחריה ולעדכן לאורך זמן.
הערך של גורם אחד שמרכז את התמונה
במשפחה בעלת הון יכולים להיות מעורבים במקביל בנקים, מנהלי השקעות, רואי חשבון, עורכי דין, מנהלי חברות ואנשי מקצוע נוספים, כאשר כל אחד מהם רואה חלק אחר של התמונה. הפמילי אופיס נועד לחבר בין כל הגורמים האלה, לרכז מידע על נכסים, התחייבויות ותזרים, לבחון החלטות פיננסיות מתוך ראייה רחבה יותר, לתאם בין אנשי המקצוע ולעקוב לאורך זמן אחר היעדים והמדדים שהוגדרו. ב־The Service מודל התגמול מבוסס על תשלום מהלקוחות בלבד, במטרה לצמצם ניגודי עניינים ולשמור על ראייה על־מוסדית.
הערך של גורם אחד שמרכז את התמונה
במשפחה בעלת הון יכולים להיות מעורבים במקביל בנקים, מנהלי השקעות, רואי חשבון, עורכי דין, מנהלי חברות ואנשי מקצוע נוספים, כאשר כל אחד מהם רואה חלק אחר של התמונה. הפמילי אופיס נועד לחבר בין כל הגורמים האלה, לרכז מידע על נכסים, התחייבויות ותזרים, לבחון החלטות פיננסיות מתוך ראייה רחבה יותר, לתאם בין אנשי המקצוע ולעקוב לאורך זמן אחר היעדים והמדדים שהוגדרו. ב־The Service מודל התגמול מבוסס על תשלום מהלקוחות בלבד, במטרה לצמצם ניגודי עניינים ולשמור על ראייה על־מוסדית.
איך נראית ראייה פיננסית כוללת בפועל?
בסרטון הבא ערן בלטמן ונגה קנז מדברים על ניהול השקעות והון מתוך ראייה רחבה, ועל החשיבות של חיבור בין החלטות פיננסיות, מטרות משפחתיות ותכנון לטווח ארוך.
למי מיועד שירות פמילי אופיס?
שירות פמילי אופיס מיועד בעיקר למשפחות אמידות, בעלי הון ויחידים שהמערך הפיננסי שלהם נעשה מורכב מספיק כדי להצדיק ניהול מרכזי.
הוא יכול להיות רלוונטי במיוחד למשפחות:
שמחזיקות נכסים והשקעות בכמה גופים
- לבעלי חברות ועסקים
- עם נכסים בארץ ובחו”ל
- שעברו אירוע נזילות משמעותי
- שמתקרבות לפרישה
- שמעוניינות להיערך להעברת הון לדור הבא
ב־The Service השירות מיועד ללקוחות כשירים בלבד, בהתאם להגדרות הרלוונטיות בדין.
מתי פמילי אופיס הופך לרלוונטי?
לאחר מכירת חברה או אירוע נזילות
אירוע שבו הון שהיה מרוכז בעסק הופך לנזיל משנה את אופי ההחלטות שהמשפחה צריכה לקבל. נוצר צורך להחליט על מבנה ההשקעות, נזילות, מס, סיכונים ויעדים חדשים.
כשההון מפוזר בין גופים ונכסים
כאשר הנכסים מפוזרים בין בנקים, בתי השקעות, נדל”ן, חברות והשקעות פרטיות, קשה לדעת מה באמת רמת החשיפה הכוללת של המשפחה. ריכוז המידע מאפשר לבחון את המכלול ולא רק כל נכס בנפרד.
כשמתחילים לחשוב על הדור הבא
העברה בין־דורית אינה החלטה שכדאי לדחות לרגע האחרון. ככל שמבנה הנכסים והמשפחה מורכב יותר, כך גדלה החשיבות של תכנון מוקדם.
למה ניהול מרכזי חשוב בתקופות של שינוי?
שווקים, ריבית, אינפלציה, רגולציה ומיסוי משתנים לאורך זמן, ובמשפחות עם הון משמעותי השינויים האלה יכולים להשפיע במקביל על השקעות, תזרים, מיסוי ונכסים. תוכנית פיננסית מסודרת מאפשרת לבחון כל שינוי מול היעדים והאסטרטגיה שנקבעו מראש, במקום להגיב לכל אירוע בנפרד. במקביל, גם בתוך המשפחה מתרחשים שינויים כמו מכירת חברה, פרישה, נישואין, ירושה או מעבר בין־דורי, ובמצבים כאלה ניהול מרכזי מספק מסגרת ברורה יותר לקבלת החלטות ולעדכון התוכנית בהתאם למציאות החדשה.
טעויות שניהול מרכזי יכול לצמצם
ניהול מפוצל של ההון עלול להוביל בין היתר ל:
* פיזור שאינו תואם אסטרטגיה אחת
* ריכוז גבוה מדי בנכס או תחום מסוים
* חוסר התאמה בין השקעות לצורכי התזרים
* החלטות השקעה שאינן תואמות את מטרות המשפחה
* חוסר תיאום בין השקעות, מס ומשפט
* היעדר תכנון להעברת נכסים בין הדורות
פמילי אופיס אינו מבטל סיכונים, אבל הוא מספק תהליך שיטתי שמאפשר לזהות, לנהל ולעקוב אחריהם.
| פרמטר | פמילי אופיס | בנקאות פרטית | בית השקעות / יועץ |
|---|---|---|---|
| מוקד השירות | תמונה כוללת של ההון המשפחתי | שירותים בנקאיים ופיננסיים ללקוח | השקעות ומוצרים פיננסיים בהתאם לשירות |
| תזרים ותכנון פיננסי | יכול להיות חלק מרכזי מהשירות | משתנה לפי הגוף והמסלול | משתנה לפי היקף הייעוץ |
| מס ומשפט | תיאום עם אנשי מקצוע כחלק מהתמונה הכוללת | תלוי בשירות | בדרך כלל דורש אנשי מקצוע נוספים |
| העברה בין־דורית | יכולה להיות תחום מרכזי | משתנה לפי הגוף | משתנה לפי השירות |
| תיאום בין אנשי מקצוע | חלק מהותי במודל פמילי אופיס | תלוי במעטפת השירות | תלוי בגוף ובמודל העבודה |
| ריכוז נתוני הנכסים | ניתן לרכז נכסים ממספר גופים | בעיקר נתונים המנוהלים במסגרת הבנק | בעיקר הנתונים שבתחום השירות |
איך עובד תהליך הפמילי אופיס?
1. היכרות והגדרת יעדים
מתחילים בהבנת המשפחה, סדרי העדיפויות, הצרכים והיעדים.
2. מיפוי תמונת 360°
מרכזים מידע על נכסים, התחייבויות, השקעות, תזרים וסיכונים. המטרה היא ליצור בסיס מידע אחד שממנו ניתן להבין את מבנה ההון.
3. בניית התוכנית
על בסיס הנתונים והיעדים מגבשים תוכנית שמחברת בין התחומים השונים ומחלקת את ההון לפי צרכים ואופקי זמן, כך שחלק ממנו מיועד לנזילות שוטפת, חלק לכרית ביטחון, חלק להשקעות לטווח ארוך וחלק לרכיבים שנועדו להפחית סיכון.
4. יישום ותיאום
מיישמים את התוכנית בתיאום עם הגופים שבהם מנוהלים הנכסים ועם אנשי המקצוע של המשפחה.
5. מעקב ועדכון
התוכנית משתנה יחד עם המשפחה, ולכן שינויים בנכסים, בשווקים, בתזרים או במטרות מחייבים בחינה ועדכון לאורך זמן.
איך לבחור פמילי אופיס?
לפני שבוחרים גוף כדאי לבדוק:
* מה בדיוק כלול בשירות
* איך בנוי מודל התגמול
* האם קיימים ניגודי עניינים ואיך הם מנוהלים
* איך נראה תהליך העבודה
* באיזו תדירות מתקיימת בקרה
* איך מרכזים מידע מנכסים שמוחזקים בכמה גופים
* מי אנשי המקצוע שמעורבים בתהליך
* כיצד מטופלים מס, משפט והעברה בין־דורית
* האם קיימת מערכת טכנולוגית שמאפשרת לראות את התמונה באופן שוטף
למה לבחור ב־The Service?
The Service פועלת למעלה מעשור בתחום הפמילי אופיס ומלווה מאות משפחות אמידות.
לפי נתוני החברה, היא מנהלת נכסים בהיקף של יותר מ־15 מיליארד ש”ח, והצוות שלה רב־תחומי וכולל גם בעלי הסמכת CFP®.
החברה מלווה את המשפחות באמצעות מערכת ניהול ייעודית שפיתחה לאורך השנים. פורטל הלקוחות מרכז במקום אחד מידע על נכסים, התחייבויות, סיכונים ופעולות שבוצעו, ומאפשר לקבל תמונה שוטפת של המערך הפיננסי המשפחתי.
השילוב בין ניסיון, צוות רב־תחומי, ראייה על־מוסדית, מערכת טכנולוגית וליווי אישי הוא הבסיס למודל הפמילי אופיס של The Service.
כמה עולה שירות פמילי אופיס?
לשירות פמילי אופיס אין מחיר אחיד, משום שהיקף העבודה משתנה ממשפחה למשפחה בהתאם להיקף הנכסים, למורכבות המבנה הפיננסי ולשירותים הנדרשים. בפגישת ההיכרות ממפים את הצרכים, מגדירים את היקף הליווי המתאים ובהתאם לכך מציגים את מבנה ההתקשרות והתמחור.
מודל התמחור של The Service
לפי The Service, התגמול עבור השירות מתקבל מהלקוחות בלבד, ולא מהבנקים או מהגופים הפיננסיים שבהם מוחזקים הנכסים. מטרת המודל היא לצמצם ניגודי עניינים ולשמור על ראייה על־מוסדית, כך שהליווי יתמקד בצורכי המשפחה ובמטרות שהוגדרו מראש.
שאלות ותשובות נפוצות על פמילי אופיס
1. מה זה פמילי אופיס?
פמילי אופיס הוא מודל לניהול כולל של העושר המשפחתי, שבו גורם מקצועי אחד מרכז ומתאם את כלל ההיבטים הפיננסיים של המשפחה – תכנון, נכסים, תזרים, מס, סיכונים והעברה בין־דורית – במקום אחד ומתוך ראייה אינטגרטיבית וארוכת טווח.
2. במה פמילי אופיס שונה מבנקאות פרטית או מיועץ השקעות?
בנק, בית השקעות או יועץ השקעות מתמקדים בדרך כלל בחלק מסוים מתוך התמונה הפיננסית, ובפרט בתיקי השקעות ובמוצרים פיננסיים.
פמילי אופיס, לעומת זאת, מסתכל על כלל משק הבית ועל כל סוגי הנכסים וההתחייבויות של המשפחה – חשבונות בנק, תיקי השקעות, השקעות פרטיות, נדל”ן, חברות, מוצרים פנסיוניים ונכסים נוספים.
The Service פועלת כשכבת ניהול ותיאום מעל כלל הגופים, מתוך האינטרסים של המשפחה, ומתאמת בין בנקים, בתי השקעות, גופים מוסדיים, רואי חשבון, עורכי דין ובעלי מקצוע נוספים.
3. למי השירות מתאים?
השירות מיועד למשפחות אמידות ולבעלי הון המעוניינים בניהול כולל, מסודר ודיסקרטי של ההון המשפחתי, מתוך ראייה ארוכת טווח המלווה את המשפחה לאורך שנים ובין דורות.
שירותי החברה מיועדים ללקוחות כשירים בלבד, כהגדרתם בחוק.
4. מה בדיוק כולל שירות הפמילי אופיס?
השירות כולל תכנון פיננסי, ניהול מערך הנכסים המשפחתי, בנייה וניהול של תזרים המזומנים, תכנון מס, ניהול וגידור סיכונים, תכנון פרישה ותכנון והעברת עושר בין־דורית – הכול במסגרת מעטפת אחת מתואמת.
5. האם The Service מנהלת את הכסף במקום הבנקים שלי?
לא. הכספים והנכסים של המשפחה אינם עוברים ל־The Service ואינם מוחזקים אצלה.
הפמילי אופיס פועל כשכבת ניהול, פיקוח ותיאום מעל הבנקים, בתי ההשקעות והגופים המנהלים שבהם מוחזקים הנכסים בפועל. תפקידנו הוא לרכז את התמונה, ללוות את קבלת ההחלטות ולסייע לוודא שהפעולות המבוצעות בגופים השונים תואמות את היעדים והאסטרטגיה של המשפחה.
כך המשפחה שומרת על השליטה בנכסיה ובמערכות היחסים שלה עם הגופים הפיננסיים, בעוד The Service מרכזת ומנהלת את התמונה הכוללת.
6. האם השירות אובייקטיבי ועובד בשבילי?
כן. המנהל האישי מייצג את האינטרסים של המשפחה ומספק ראייה על־מוסדית. התגמול עבור השירות מתקבל מהלקוחות בלבד, ולכן ההמלצות אינן כפופות למוצרים של גוף פיננסי מסוים.
7. האם אתם מחליפים את רואה החשבון ואת עורך הדין שלי?
לא. אנחנו עובדים לצד בעלי המקצוע של המשפחה ומתאמים ביניהם, במטרה ליצור תמונה שלמה ומסונכרנת של הנכסים, היבטי המס וההיבטים המשפטיים.
8. איך מתבצעת העברת עושר בין־דורית?
זהו אחד מתחומי הליבה שלנו. אנו מסייעים בבניית תוכנית מסודרת להעברת הנכסים לדור הבא, תוך התחשבות ביעדי המשפחה, במבנה הנכסים, בצורכי בני המשפחה ובשמירה על המשכיות ועל הערכים המשפחתיים.
התהליך נעשה בשיתוף פעולה ובתיאום עם אנשי המקצוע המשלימים של המשפחה, ובהם עורכי דין, רואי חשבון ויועצים רלוונטיים נוספים, לצורך טיפול בהיבטים המשפטיים, המיסויים והמקצועיים הנדרשים.
9. איך נשמרות השליטה והשקיפות על הנכסים?
כל לקוח מקבל גישה לפורטל ייעודי, המרכז במקום אחד את כלל נכסי המשפחה, הסיכונים, ההתחייבויות והפעולות שבוצעו, ומאפשר שקיפות ושליטה בזמן אמת.
10. איך מתחילים ומה קורה בפגישת ההיכרות?
משאירים פרטים ואנו מתאמים פגישת היכרות אישית ודיסקרטית, שבה נכיר את המשפחה, את היעדים ואת המצב הפיננסי, ונבחן יחד כיצד מודל הפמילי אופיס יכול להתאים לצרכים שלכם.
רוצים להתחיל?
השאירו פרטים ונתאם פגישת היכרות אישית ודיסקרטית, שבה נכיר את הצרכים, היעדים והמצב הפיננסי של המשפחה ונבחן כיצד שירות הפמילי אופיס של The Service יכול להתאים לכם.
להמשך קריאה
רוצים להבין איך פמילי אופיס מחבר בין כל חלקי התמונה הפיננסית?
במאמר הבא נסביר כיצד מודל ה־Family Office משמש כ־“מנצח על התזמורת הפיננסית”, מרכז את הנכסים, ההתחייבויות, אנשי המקצוע והיעדים לתמונת 360°, ומסייע לבנות תהליך מסודר לשמירה על ההון ולהעברתו לדורות הבאים.
הבהרה
המידע המופיע בעמוד זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או ייעוץ משפטי, ואין לראות בו תחליף לייעוץ מקצועי המותאם לנסיבותיו האישיות של כל לקוח. אין באמור משום המלצה לביצוע פעולה כלשהי.
המידע שיימסר יישמר במאגרי המידע של החברה לצורך יצירת קשר. אין חובה חוקית למסור את המידע, אך ללא מסירתו לא תוכל החברה ליצור קשר ולספק שירות. ניתן לפנות לחברה בבקשה לעיין במידע האישי ולתקנו בהתאם להוראות הדין.
שירותי החברה מיועדים ללקוחות כשירים בלבד, כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ”ה–1995.
